2024年11月18日の世界の市場概況

今週、外国為替市場は複数の要因によって大きなボラティリティを見せました。米ドル指数は強く上昇し、9月以来最大の週次上昇を記録した一方で、ユーロやポンドは下落し、これは各国の経済基盤や政策に対する期待の違いを反映しています。

今週、米ドル指数は約1.65%上昇し、106.68で引けました。ドルの強さの主な要因は、ジェローム・パウエル連邦準備制度理事会（FRB）議長の発言で、インフレが目標を上回っている限り、FRBは利下げを急ぐつもりはないと明言し、今後の政策調整の余地を残したことです。また、10月の米国小売売上高は前月比0.4%増加し、市場予想を上回り、消費者支出の強さが予想以上であることを示しました。短期的には、ドルの動向は経済データや政策期待に影響され続けるでしょう。今後のデータが米国経済の相対的な強さを確認し続ければ、ドル指数は107.50に向けてさらに上昇する可能性があります。

USDJPY今週、米ドルは日本円に対して上昇し、156のレベルを突破して約4ヶ月ぶりの最高値に達しました。週の終わりには154.745で取引を終えました。連邦準備制度（FRB）の強硬な姿勢は、日本銀行のハト派的な姿勢と対照的であり、円安をさらに加速させました。ドルの強さが円を抑制している一方で、アナリストは円が売られすぎの状態にあるため、短期的なテクニカルな反発が起こる可能性があると警告しています。もしFRBの政策に対する期待が変化するか、地政学的リスクが高まれば、円は反発するかもしれません。しかし、中期的には、金利差の拡大が円の動向に影響を与える主要な要因となり続けるでしょう。

EURUSD今週、ユーロは米ドルに対して1.0538まで下落し、2週連続での下落となりました。市場はユーロ圏の低迷する経済成長と、相対的に強い米国経済の違いに再び注目しています。欧州中央銀行（ECB）は今月初めに金利を据え置きましたが、インフレ圧力の低下や経済成長の鈍化が、ユーロ圏の政策に対する支援期待をさらに後退させました。テクニカル面では、ユーロは1.0500の水準でサポートを受けていますが、これを下回ると1.0450付近まで下落する可能性があります。パウエル議長のタカ派的な発言も影響していますが、ユーロの弱さは主にその基礎的な脆弱さによるものです。ユーロ圏の経済データが予想外の好結果を出さない限り、大きな強気の関心を引き寄せることは難しいでしょう。

GBPUSD今週、英ポンドは米ドルに対して2.4%下落し、1.2620で取引を終えました。これは2023年1月以来最大の週次下落となります。今週発表されたデータによると、9月の英国経済は予想外の縮小を記録し、さらに第3四半期の成長が鈍化したことで、英国の経済回復に対する市場の信頼が揺らぎました。英国の経済減速は、連邦準備制度の比較的引き締まった金融政策と鋭く対照的であり、ポンドに圧力をかけています。テクニカル面では、1.2600が重要なサポートレベルとなっており、これが継続的に下抜ければ、弱気派は1.2500付近をターゲットにする可能性があります。

CADUSD今週、カナダドルは米ドルに対して限定的な動きを見せ、USD/CADは約1.40で取引されました。カナダ国内の経済データは比較的安定していたものの、原油価格の下落がカナダドルに重しとなりました。中東情勢への懸念が和らぎ、米連邦準備制度の利下げに対する慎重な姿勢が、商品価格に圧力をかけ、カナダドルは前回の反発を続けることができませんでした。カナダドルの今後の動向は、原油市場の動向とカナダ銀行の政策方針に依存します。もし原油価格がさらに下落すれば、USD/CADは心理的な1.3800のレベルを試す可能性があります。

BTCビットコインは3%以上反発し、91,000ドルを超える水準に達しました。