2024年9月2日の世界の市場概況

今週の外国為替市場の主な焦点は、米ドル、日本円、英ポンド、ユーロ、カナダドルの主要5通貨の動向にあります。市場は、今後発表される経済指標や中央銀行の政策に対する期待によって大きく変動します。

米ドルは全体的に堅調な動きを見せており、週間では、6月中旬以来の上げ幅を記録する見込みです。8月に対円相場で2.6%下落したものの、米国の経済指標に対する市場の好意的な反応により、ドル全体のトレンドは堅調に推移しています。7月の米個人消費支出（PCE）は前月比で0.2%上昇し、市場予想と一致しました。この結果、米連邦準備制度理事会（FRB）が来月0.25％の利下げを行うという市場の期待が強まっています。また、消費者支出も0.5%増加し、ドルのポジションをさらに強くしています。尚、FRBの9月の会合で0.5%の利下げが実施されるとの市場予測は減少し、その確率は以前の35%から31%に低下しました。

USDJPY は先週大きく上昇し、2週間ぶりに大きな上昇幅を記録しました。主な要因として、米ドルの全体的な強さと日本の経済指標の弱さによるものです。市場は日本の経済回復に対して慎重な見方をしており、FRBの政策方向に対する期待が円に大きな圧力をかけています。アナリストは、USD/JPYの上昇幅は、将来のFRB政策に対する市場の楽観的な期待を反映しており、日本経済の弱さが円の下落圧力をさらに強めていると指摘しています。

GBPUSD は先週軟調に推移しており、市場は英国の経済指標とイングランド銀行の金融政策に注目しています。発表された経済指標はポンドに対して押し上げる材料とならず、全体的な動きは引き続き世界経済の見通しに影響されています。イングランド銀行の今後の政策については市場にまだ不安があり、特に世界経済の不透明感が高まる中で、短期的にはポンドの動きが市場の全体的な心理に影響されやすい状況です。

EURUSD は1.1050ドルに下落し、1.3%の下落を記録しました。これは4月以来最大の週間下落となる見込みです。ユーロは8月に2.1%上昇し、2023年11月以来最高の月間パフォーマンスを記録しましたが、欧州中央銀行（ECB）の利下げに対する期待が引き続きユーロに圧力をかけています。ドイツのインフレデータは市場予想以上に鈍化し、ECBが今後利下げを行うという投資家の期待をさらに深めました。FRBが9月に利下げサイクルを開始する可能性が高まる中、市場のユーロに対する弱気の見方が増しています。

USDCAD の為替レートはほぼ横ばいの1.3484ドルで推移しています。カナダの第2四半期のGDP成長率は年率2.1%で、アナリストの予想を上回りましたが、好調なデータにもかかわらず、カナダ経済全体の勢いは第3四半期に入って弱まる兆しを見せています。市場は、カナダ中央銀行が経済成長の鈍化に対応するために9月に利下げを継続するだろうと予測しています。

BTC は依然として上昇の勢いを欠いており、週末には58,000ドルを下回っています。