4가지 이유로 시장이 움직이는 이유와 그 활용 방법

시장의 효율성

시장은 가능한 한 효율적으로 설계되어, 특정 시점에서 기초 자산의 가격이 정확하게 반영될 수 있도록 합니다. 자산이 인식된 실제 가치에서 벗어나면 시장은 거래 및 운영하는 참여자들이 현재 가치를 반영하도록 가격을 재조정합니다.

거래자들이 현재 시장 가격이 실제 가치로 설정되지 않은 곳에서 가치를 찾고 시장을 실제 가치로 거래하여 수익을 찾으려는 수단으로, 그들은 비효율성을 본질적으로 제거하고 효율적인 시장을 만들어내는 데 도움이 되는 것이 시장 효율성을 향상시킵니다.

특히 시장이 비효율적일 때 기회가 발생합니다. 이러한 비효율성을 활용하려는 이들에게는 수익이 있기 때문에 시장은 효율적인 상태로 다시 이동되며 거래자는 이러한 보상을 효과적으로 받을 수 있습니다.

주문의 균형

시장에 들어가는 주문은 강화되고 나가는 주문은 약화를 일으킵니다. 특정 방향의 주문이 더 이상 시장 속도로 들어오지 않을 때, 시장은 다음 가치 지점을 찾기 위해 가격 사다리를 더 위나 아래로 살펴봅니다.

무제한 주문이 특정 시장 가치에 고정되어 있다면 시장은 움직이지 않을 것입니다. 사람들이 항상 현재 시장 가격에서 거래하길 원하지 않기 때문에 주문은 가격 척도를 위나 아래로 배치됩니다. 시장 주문이 균형을 잃었을 때 어떤 일이 벌어지는지 설명하는 예시는 다음과 같습니다:

예시: 시장에는 일부 주문이 있지만 100개 더 많은 주문이 공매도로 채워져야 합니다. 사용 가능한 다음 주문은 시장 가격 아래에 있으며, 클라이언트를 위해 100개의 주문을 채우려면 기관은 즉시 실행해야 합니다. 시장에서 마지막 100개 리미트 주문이 20포인트 아래에 있습니다. 실행이 이루어지고 시장은 본질적으로 20포인트 하락하여 100번째 주문이 채워진 위치까지 이동합니다.

위의 예시에서 주문을 채우기 위해서는 설정된 가격에서 거래 준비가 된 반대편이 있어야 합니다. 주문이 기다리는 것이 없으면 시장은 해당 가격에서 더 많은 거래자가 시장에 참여할 때까지 기다려야 하거나 다른 가격에서 거래해야 합니다.

가치 투자

가치 투자는 글로벌 시장에서 다양한 자산과 관련된 가치를 기반으로 이루어지는 투자 전략입니다. 세계적이고 디지털적으로 접근 가능한 시장에서는 가치 투자가 더욱 중요한 역할을 하고 있습니다. 하나의 시장이 지나치게 고평가되었을 때, 동시에 다른 자산이 높은 수익을 기대할 때, 투자자들은 더 가치 있는 자산으로 포지션을 조정하는 경향이 있습니다.

예를 들어, 특정 지수 시장이 하락하고 가치가 감소할 때, 투자자들은 해당 시장에서의 매수를 줄이거나 전략을 조정할 수 있습니다. 이는 가치를 찾는 투자자들이 다른 시장을 조사하고 새로운 기회를 발견할 수 있는 가능성을 높입니다. 결국, 고평가된 시장은 글로벌 가치와 조화를 맞추기 위해 조정될 것입니다.

‘가치’라는 개념은 복잡할 수 있지만, 시장이 거품을 일으키고 가격이 지나치게 높을 때, 거품이 붕괴하면 가치는 시장이 새로운 적절한 가격에서 거래하길 원하는 지점으로 재조정될 수 있습니다.

인간 심리

인간 심리는 시장에서 효율성을 결정하는 데 중요한 역할을 합니다. 시장 효율성은 이론적으로는 사실이지만, 거래자들의 공포와 욕망은 실제 거래에 큰 영향을 미칩니다. 시장이 크게 상승할 때, 거래자들은 고포지션에 진입하려는 경향이 있으며 이는 시장의 실제 가치를 고려하는 투자자들에게 잠재적인 기회를 제공할 수 있습니다.

인간 심리와 감정은 비합리적인 거래 행태와 함께 시장에서 기회를 창출하는 데 영향을 미치며, 이러한 움직임을 찾는 거래자들은 시장을 균형으로 되돌리고 효율성을 회복하려고 노력할 수 있습니다.

시장 비효율성 활용

가치 투자자들은 시장의 가치, 정상적인 움직임, 그리고 주의해야 할 행동에 대한 이해를 기반으로 투자 결정을 내리며, 이는 특정 시점에서 어떤 기회를 찾아야 하는지와 시장에서 최적의 위치를 찾는 데 도움이 됩니다. 실제 가치를 이해하고 시장을 균형 상태로 유지함으로써, 가치 투자자들은 성공적으로 거래를 할 수 있습니다.