2024년 12월 9일 세계 시장 스냅샷

By FXT
12월 10, 2024
FXT Analysis

시장은 미국 비농업 고용지표에 주목하고 있으며, GBP(영국 파운드), AUD(호주 달러), JPY(일본 엔)이 USD(미국 달러)에 대해 상반된 흐름을 보이고 있습니다. GBP는 3주 만에 최고치를 기록했으나 200일 이동평균선에서 저항을 받고 있고, AUD는 비둘기파적 전망으로 압박을 받으며 기술적으로 약세를 유지하고 있습니다. 한편, JPY는 일본은행(BOJ)의 매파적 태도로 지지받으며 USD/JPY가 150선 근처에서 통합되는 모습을 보이고 있습니다. 비농업 고용지표는 시장의 주요 동인으로 작용할 것으로 보입니다.

USDJPY 일본은행(BOJ)의 매파적 태도로 엔화는 미국 달러 대비 강세를 보이며, USD/JPY 환율은 현재 약 149.94에서 움직이고 있습니다. BOJ는 12월 18-19일 예정된 통화정책회의에서 금리를 추가 인상할 가능성이 있으며, 이는 엔화의 추가 강세를 지지할 수 있습니다. 기술적 분석에 따르면, USD/JPY의 현재 지지선은 148.65로 간주되며, 100일 이동평균선 아래로 하락할 경우 새로운 하락 모멘텀이 촉발될 수 있습니다. 반대로 반등이 발생하면 150.55 부근이 저항선으로 작용할 수 있으며, 그 다음 저항선은 150.70과 심리적 저항선인 151.00에 위치해 있습니다. 이러한 수준을 돌파하면 USD/JPY는 152.00까지 상승할 가능성이 있습니다. 그러나 BOJ의 금리 인상 가능성에도 불구하고, 미국의 경제 정책 변화와 일본 내 소비 둔화 등의 요인으로 인해 금리 결정의 시기와 규모에 대한 불확실성이 존재합니다. 따라서 USD/JPY의 향후 움직임은 이러한 경제 지표와 정책 변화에 크게 좌우될 것으로 보입니다.

GBP/USD는 현재 약 1.2720에서 거래되며, 이는 3주 만의 최고치입니다. 그러나 다음과 같은 요인들이 파운드화의 추가 상승을 제한하고 있습니다:

미국 연방준비제도(Fed)의 신중한 금리 인하 전망: Fed는 금리 인하에 있어 신중한 접근을 취할 것으로 예상되며, 이는 달러화의 가치를 지지하고 있습니다.

트럼프 행정부 시기의 정책이 인플레이션을 촉진할 수 있다는 기대감: 이러한 기대는 달러화에 대한 수요를 증가시키고 있습니다.

지정학적 긴장으로 인한 안전자산 선호: 지정학적 불확실성이 증가함에 따라 투자자들은 안전자산인 달러화를 선호하고 있습니다.

영란은행(BoE) 총재 앤드류 베일리의 2025년 4차례 금리 인하 시사: 이는 파운드화에 대한 투자자들의 강세 전망을 제한하고 있습니다.

파운드화의 향후 방향은 영국의 GDP 데이터에 크게 좌우될 것입니다. 최근 발표된 3분기 GDP 성장률은 0.1%로 이전 분기의 0.5%에 비해 둔화되었습니다. 이러한 경제 성장 둔화는 파운드화에 추가적인 역풍이 될 수 있습니다.

일부 투자은행들은 파운드화의 추가 상승 가능성을 전망하고 있습니다. 모건 스탠리는 달러에 대한 낙관론이 이미 가격에 반영되었으며, 파운드화와 호주 달러화가 저평가되어 있다고 판단하여 달러 매도를 권장하고 있습니다. 또한, 골드만 삭스는 파운드화가 향후 12개월 내에 1.40달러까지 상승할 수 있다고 예상하고 있습니다.

그러나 이러한 긍정적인 전망에도 불구하고, 영국 경제의 불확실성과 지정학적 요인들은 GBP/USD의 변동성을 지속시킬 수 있습니다. 따라서 투자자들은 경제 지표와 중앙은행의 정책 변화를 주의 깊게 모니터링해야 할 것입니다.

EURUSD 지난주, 유로는 프랑스에서 발생한 정치적 불안으로 압박을 받았습니다. 불신임 투표로 인해 정부가 붕괴되었고, 유럽중앙은행(ECB)의 비둘기파적 발언이 12월 금리 인하 기대를 강화시켰습니다. 이번 주에도 ECB의 추가 완화 신호로 인해 유로는 여전히 취약한 상태를 유지하고 있습니다.

AUDUSD 최근 호주 달러는 약세를 보이며 0.57% 하락한 0.63818달러를 기록했습니다. 이는 예상보다 저조한 경제 성장률로 인해 호주중앙은행(RBA)이 이번 주 통화정책 회의에서 비둘기파적 입장을 취하고, 내년 2월 금리 인하 가능성을 시사할 수 있다는 전망에 기인합니다. 기술적 분석에 따르면, AUD/USD의 장기 약세 추세는 여전히 유효합니다. 현재 0.6300달러 수준이 잠재적 지지선으로 작용하고 있으며, 이 수준 아래로 하락할 경우 추가적인 매도 압력이 발생하여 0.6285달러까지 하락할 수 있습니다. 반면, 가격이 지속적으로 0.6500달러를 상회하면 반등이 예상되며, 이 경우 0.6615달러를 목표로 할 수 있습니다. 이 수준을 돌파하면 이전 고점인 0.6687달러에 도전할 가능성이 있습니다. 그러나 RBA의 통화정책 결정은 경제 지표와 인플레이션 추이에 따라 변동될 수 있으므로, 투자자들은 이러한 요인들을 주의 깊게 모니터링해야 합니다.