4個導致市場波動的原因及其應用

市場效率

市場被設計得盡可能高效，以便價格能夠反映特定時間的相關資產價值。 當資產偏離其被認為的真實價值時，市場（即參與並交易市場的人）尋求重新平衡定價以反映真實價值。

通過尋找市場當前未以真實價值定價的機會，交易者增強了市場效率，通過交易市場的真實價值來尋求利潤，他們本能地消除了這種效率低下，從而幫助創建一個高效的市場。

當市場效率低下時，機會尤其得多。 鑒於交易者能從尋求並利用市場效率低下時期獲利，市場就會轉變為一個高效的狀態，當交易者在他們的見解上投入資金時，他們會從自己觀察得來的見解中獲得的獎勵。

訂單平衡

訂單的增多會增加市場強度，訂單的撤出便會造成市場的疲軟。 當特定方向的訂單不再以市場價格執行時，市場會尋找價格梯隊中的下一個價值點。

如果無限數量的訂單處於設定好的市場價值，市場將不會出現波動。 由於人們並不總是願意以當前市場價格交易，這意味著訂單的定價範圍會上下浮動。 以下是市場訂單失衡時會發生的情況範例：

示例：市場上有一些訂單，但還有100個需要空頭成交的訂單。 下一個可使用的訂單低於市場價格，為了滿足客戶的100個訂單，機構需要立即執行，市場上100個限價訂單導致市場下跌20點。 執行完成後，市場自然下跌20點，直到第100個訂單被填滿。

在上面的例子中，滿足訂單條件需要對方準備好以設定的價格進行交易。 如果沒有等待中的訂單，市場需要等待更多的交易者以該價格進入市場，或者接受一個不同的價格進行交易。

價值投資

市場基於相對於全球其他資產的價值運作。 由於市場可以全球範圍內訪問並在線上進行，價值現在已經更加全球化。 如果一個市場被嚴重高估，而另一個資產在該時期可能表現得更好，交易者更可能選擇持有價值較高的資產。

以指數為例，如果一個指數市場失去動力並似乎價值較低，那麼較少的交易者將購買，而更多的人可能會尋求退出該市場，甚至可能看空該市場。 這也意味著注重價值的交易者和投資者很可能尋求其他市場機會。

這使得被高估的市場可以重新回歸較低水準，並再次與全球價值保持一致。

“價值”這個詞可能有點棘手，但當市場處於泡沫中且很少有人認為價格還能上漲時，泡沫可能會破裂，價值將被重新制定到市場願意成交的價格。

人類心理學

儘管市場效率是一個真實的概念，但人類心理學在交易中可以發揮重要作用。 當恐懼和貪婪影響交易者時，這個概念可以極大地改變市場效率。 當市場大幅上漲時，交易者可能會尋求更高價位的進場機會，這可能為那些知道市場真實價值並能夠在市場扭轉之前順應貪婪浪潮的人創造潛在機會。

人類心理學和情緒以及非理性交易行為在創造市場機會方面發揮著重要作用。 這種行為有助於在市場中創造機會，而尋找這些特定變動的交易者可以重新平衡市場，並尋求通過將效率帶回市場獲利。

如何利用市場效率

瞭解市場價值，正常走勢以及需要注意的行為（包括超買和超賣）可以説明交易者確定他們希望抓住的機會以及市場在該時期的最佳價位。

説明保持市場平衡，利用對其真實價值的瞭解可以説明交易者取得成功。