國際市場速報 2024年11月18日

本週外匯市場因多種因素的影響而出現劇烈波動。美元指數強勢攀升，創下自9月以來的最大單週漲幅；同時，歐元和英鎊則紛紛走低，反映了不同經濟體基本面和政策預期之間的差異。

美元指數本週上漲約1.65%，收在106.68。聯準會主席鮑威爾的言論成為本週美元走強主要推動因素。他明確表示，聯準會目前並不急於降息，通膨水準仍高於目標，這為未來的政策調整留出了空間。此外，美國10月的零售銷售季增0.4%，高於市場預期，顯示消費者支出的韌性強於預期。短期內，美元的走勢仍將受到經濟數據和政策預期的影響，若未來數據進一步證實美國經濟的相對強勁，美元指數可望繼續邁向107.50。

美元兌日圓本週上漲，成功突破156的心理關口，達到近四個月以來的最高點。尾盤報154.745。聯準會的強硬立場與日本央行的溫和政策形成鮮明對比，推動日圓進一步走軟。儘管近期美元的強勢對日圓造成了壓制，但分析師警告，日圓的超賣狀態可能會引發短期的技術性反彈。如果聯準會的政策預期發生變化，或地緣政治風險加劇，日圓可能會出現修正性上漲。然而，從整體來看，利差的擴大仍然是主導日圓中期走勢的關鍵因素。

歐元兌美元本週下跌至1.0538，連續第二週下滑。本週市場重新關注歐元區經濟的疲軟表現與美國經濟的相對優勢。儘管歐洲央行在本月初保持利率不變，但通膨壓力下降和經濟成長放緩令市場對歐元區政策支持的預期進一步降溫。從技術面來看，歐元在1.0500附近有一定支撐，但若跌破該水平，可能會進一步下滑至1.0450區域。儘管鮑威爾的演講偏向鷹派，但歐元的疲軟主要源自於其基本面的不景氣。除非歐元區經濟數據能帶來驚喜，否則難以激發多頭的興趣。

英鎊兌美元本週下跌2.4%，尾盤報1.2620，創下自2023年1月以來的最大單週跌幅。本周公布的數據顯示，英國9月經濟意外收縮，第三季的經濟成長進一步放緩，市場對英國經濟復甦的信心受挫。英國經濟的放緩與聯準會相對緊縮的政策形成鮮明對比，導致英鎊承壓。從技術分析來看，1.2600是重要的支撐位，若持續跌破，空頭可能會將目標鎖定在1.2500區域。

本週，加幣兌美元的波動幅度較小，美元兌加幣的交易價格維持在1.40附近。儘管加拿大的經濟數據表現相對穩定，但原油價格的下滑對加幣形成了壓力。市場對中東局勢的擔憂有所減輕，同時美國對降息的謹慎態度也抑制了大宗商品價格，導致加幣未能延續先前的反彈趨勢。加幣未來的走勢將受到原油市場動態和加拿大央行政策方向的影響。如果原油價格繼續下跌，美元兌加幣可能會挑戰1.3800的心理關卡。

比特幣反彈超過 3%，升至 90,600 美元上方水平。